1、東南亞二輪市場分三梯度,經濟型電摩是首選。

2、電池是否標準化成挑戰(zhàn),直充比換電更方便。

3、投資電動二輪車公司,團隊比產品更重要。

2023年,東南亞二輪電動車賽道迎來了多筆投融資,創(chuàng)業(yè)者和投資人都表現出了極大的熱忱。

比如,印尼電動摩托車MAKA Motors完成3760萬美元種子輪融資、印尼電動摩托車商SWAP近日完成Pre-A+輪融資、印尼電動兩輪車制造商IMG獲5000萬美元B輪融資、新加坡電動摩托車公司Scorpio獲675萬美元融資、新加坡電動汽車制造商Ion Mobility獲1870萬美元A輪融資等。

其中,East Ventures是MAKA Motors的領投方之一。

“東南亞是全球第三大二輪車市場,僅次于中國和印度。

” 來自East Ventures的Zhu Zhengyi（朱正一）告訴7點5度,東南亞的二輪車市場規(guī)模和需求巨大。

作為East Ventures的Investment Professional,Zhengyi深入關注東南亞二輪車市場超5年。

在這期間,Zhengyi還觀察到東南亞二輪車的正在發(fā)生不少變化。

East Ventures Investment Professional。

Zhengyi Zhu。

“以前,我們很多早期的產品基本上是使用原始設備制造商（OEM）或中國采購的零部件拼湊而成的二輪車。

但在過去五年,東南亞摩托車產品的戰(zhàn)略設計、可見性、安全性能和規(guī)格都有顯著提高。

我們正在見證更具競爭力的產品的出現,可以與傳統(tǒng)摩托車制造商競爭。

此外,政府也更加關注這個領域,制定政策支持向二輪車電動化。

”。

除此之外,東南亞電動二輪車還有哪些機會？新入場的玩家需要直面哪些挑戰(zhàn)？Zhengyi和7點5度分享了他的看法。

東南亞二輪市場分三梯度,經濟型電摩是首選。

7點5度：從投資者的角度來看,您認為東南亞不同國家電動二輪車市場的潛力如何？。

Zhengyi：毫無疑問,印尼是東南亞最大的電動二輪車市場,也是我們重點關注的市場,畢竟East Ventures的核心市場是圍繞印尼開展的。

緊接著是泰國和越南,然后是菲律賓和馬來西亞。

作為投資者,我們不僅僅看電動二輪車產品本身,還會評估當地電動二輪車市場的基礎設施建設。

電動二輪車的采用率在很大程度上取決于本地是否存在系統(tǒng)化的充電基礎設施或高效的電池交換基礎設施。

以泰國為例,盡管人口相對較少,但消費能力更高。

而且,像PTT Public Company這樣的大公司也積極投資于二輪車的基礎設施建設,這增加了泰國二輪車企業(yè)的投資吸引力。

在越南,前段時間剛赴美上市的電動汽車公司VinFast在基礎設施和制造方面也給電動二輪車提供支持。

與此同時,菲律賓面臨著消費能力較低和人口分散的挑戰(zhàn)。

除了馬尼拉以外,摩托車可能需要更長的續(xù)航里程,這反過來需要更大容量的電池,從而導致二輪車成本大幅上升。

另一方面,馬來西亞擁有較高的消費能力,甚至國家石油公司Petronas也在積極研究和探索支持該電動二輪車基礎設施的方法。

7點5度：在上述提到的東南亞國家中,不同國家消費者在使用摩托車層面是否存在差異？可否展開講一下？。

Zhengyi：東南亞的出行模式其實非常相似,主要集中在城市內通勤和送貨服務。

曼谷、河內、胡志明市、雅加達和馬尼拉等一線城市的用戶出行距離基本差不多,平均通勤范圍為30-40公里,日常送貨范圍約為150公里。

從創(chuàng)業(yè)市場角度來看,東南亞電動二輪車市場提供各種商業(yè)模式,如租賃購買、充電模式和電池交換模式。

7點5度：如果與西方市場、中國市場和印度市場相比,東南亞電動二輪車市場有哪些特點和發(fā)展?jié)摿?？?/p>

Zhengyi：在西方國家,廣袤的土地往往使汽車成為主要的交通工具,摩托車相對較少見。

而亞洲,尤其是東南亞,更適合發(fā)展摩托車。

從發(fā)展的角度來看,與亞洲市場相比,西方國家在電動二輪車領域并不具備那么強的市場潛力。

除了西方市場,中國和印度是最大、最成熟的市場。

這兩個國家還擁有大型零部件制造廠,為電動二輪車制定了市場標準和規(guī)格,如馬力和續(xù)航里程。

在東南亞,很多電動二輪車可能會進行本地組裝,但制造相對較少。

7點5度：如果是您個人的話,是否考慮過改用電動車？為什么？。

Zhengyi：就我個人而言,我會考慮改用電動車,因為能夠節(jié)省成本。

對于大多數普通消費者來說,成本節(jié)省和充電基礎設施的可用性將是油換電的關鍵因素。

7點5度：鑒于新加坡市場的獨特性質,您認為新加坡電動二輪車還有機會嗎？又或者,新加坡適合做高端摩托車市場嗎？。

Zhengyi：新加坡的摩托車市場目前正經歷一些變革。

新加坡曾有一個繁榮的二手摩托車市場,主要面向送貨員和尋求廉價本地交通工具的個人。

然而,高端摩托車面臨挑戰(zhàn)。

在過去的六至七年間,新加坡的高端摩托車價格大幅上漲,價格幾乎翻了三倍。

7點5度：除了新加坡市場,東南亞其他國家更適合銷售經濟實惠型的電動二輪車嗎？還是高端摩托車市場也有機會？。

Zhengyi：就我個人看來,入門級經濟實惠型的電動摩托車是很多東南亞用戶的優(yōu)先選擇。

比如,20馬力、100-125CC的摩托車因其成本效益而在市場上銷售最多,特別適用于通勤和工作。

另一方面,東南亞的高端摩托車市場相對較小。

若用戶買得起高端摩托車,他們可能更傾向于選擇知名品牌,如哈雷戴維森,而不是初創(chuàng)公司的產品。

電池是否標準化成挑戰(zhàn),直充比換電更方便。

7點5度：討論完東南亞電動二輪車市場潛力后,您認為東南亞電動二輪車還面臨哪些挑戰(zhàn)？。

Zhengyi：最主要的挑戰(zhàn)是缺乏政府制定的充電標準和規(guī)范。

如果政府想要大規(guī)模提高電動二輪車的采用率,就需要制定相應的標準。

以新加坡為例,政府正在試圖制定標準化的電池交換的尺寸和協(xié)議。

目前,許多公司傾向于從制造成本更具競爭力的國家采購零部件,這些零部件通常包括傳動系統(tǒng)、底盤、材料,以及電池和傳動系統(tǒng)之間的通信協(xié)議。

這就導致許多公司往往擁有自己專有的協(xié)議、電池標準或電池充電系統(tǒng),但這可能會限制充電基礎設施的進一步統(tǒng)一化和標準化。

7點5度：說到充電的標準化和規(guī)范化,那么您覺得直充和換電模式哪個更適合東南亞的二輪車市場？。

Zhengyi：我們注意到,在泰國和越南等國家,早期電摩玩家普遍采用了換電模式。

不過,我個人認為直充模式更實際和穩(wěn)定,盡管這是一個容易引發(fā)不同意見的話題。

首先,換電模式需要建立專用站點和安裝電池柜,這需要大量的投資。

此外,換電模式對基礎設施有著更高要求,比如需要一個具有適當電流輸出的強大電網,換電柜的位置也需要充分考慮。

此外,提供換電模式的玩家還要考慮用戶是否會妥善保養(yǎng)他們的電池。

這在管理電池老化和電池可用性物流方面帶來了挑戰(zhàn)。

相比之下,直充模式投入要低得多——只需插頭、適配器和電線。

電動二輪車的充電需求也較低,普通用戶與那些經常光顧加油站、便利店和咖啡館等地的送貨員的充電需求也基本相符。

與換電相比,這種充電模式降低了成本,增加了便利性,還減少了電池維護的需求。

7點5度：如果電量焦慮問題得到解決,您認為還有什么因素能夠推動消費者從油車轉向電動二輪車？。

Zhengyi：在我看來,政府補貼是推動用戶購買電動二輪車的重要因素。

例如,印尼政府就推出了電動摩托車補貼政策。

另外,以中國香港為例,政府的補貼政策一度使特斯拉汽車變得非常受歡迎。

然而,一旦補貼停止,特斯拉的銷售大幅下降。

也就是說,政府補貼只能是一個短期解決方案,因為政府無法持續(xù)投入資金來支持這類計劃。

所以,問題還是回到玩家如何能夠生產出價格更具競爭力的電動二輪車,而不是依賴政府補貼。

此外,電動二輪車本身的運營、維護和維修成本較低。

如何進一步減輕這些成本,是通過創(chuàng)新的商業(yè)模式實現或融資計劃來實現還有待觀察。

銀行也正在積極探索如何為電動二輪車提供融資。

由于這是一個相對較新的行業(yè),需要時間來了解折舊率、電池退化和摩托車壽命這些問題,但這些挑戰(zhàn)可以隨著時間的推移得到解決。

7點5度：考慮到在印尼等地,像本田和雅馬哈這樣的日本摩托車品牌市場已經相當成熟,而中國電動車公司如小牛和綠源已經進入東南亞市場,您認為競爭是在激烈增加,還是其他參與者仍有發(fā)展空間？。

Zhengyi：我一直在思考同樣的問題。

本田、雅馬哈、川崎和鈴木這四家日本公司在東南亞市場擁有相當大的份額,本田和雅馬哈的市場份額占據了80%以上。

這四大巨頭在各個東南亞國家都設有子公司,但它們在電動二輪車方面進展較慢。

盡管它們的產品已經包括一系列電動二輪車,但由價格仍然偏高。

擴張到東南亞的中國電動二輪車玩家在中國市場已經處于領先地位,但如果要在新市場脫穎而出,還是要看能否為東南亞消費者提供符合當地價格和需求的產品。

此外,還需要看是否能提供更好的服務和售后支持。

合作伙伴關系也將在這個競爭激烈的市場中發(fā)揮關鍵作用。

7點5度：既然競爭如此激烈,那您覺得本地電動二輪玩家應該如何建立自己的優(yōu)勢？。

Zhengyi：B2B市場潛力巨大,尤其是像Grab和Gojek這樣雇傭大量騎手的公司。

然而,目前這些公司的主導模式仍然要求騎手擁有自己的摩托車。

不過,一些新模式也在探索和實踐中,比如公司擁有摩托車這一資產,并雇傭騎手來使用。

對于本地企業(yè)來說,了解市場需求和變化,并根據這些變化調整其業(yè)務模式至關重要。

業(yè)務模式在不斷演變中,沒有一成不變的規(guī)則。

較小的本地玩家可能在這方面具有一定的靈活性優(yōu)勢,因為他們更了解本地需求,這可能會導致更多的合作機會。

7點5度：未來五年內,您覺得東南亞電動二輪車市場會有哪些發(fā)展趨勢？。

Zhengyi：我預計未來五年內,主要的摩托車制造公司肯定會在印尼、泰國、菲律賓和越南等所有東南亞國家推出電動摩托車產品。

這也可能會推動政府制定行業(yè)標準,因為重要的市場參與者進入市場通常會促使政府采取行動,以促進公平競爭。

需要注意的是,摩托車的使用壽命相當長,范圍從15到20年不等。

因此,從傳統(tǒng)內燃機摩托車過渡到電動摩托車可能需要十年甚至更長的時間。

在這個較長的時間范圍內,對電動摩托車的需求將繼續(xù)增長。

投資電動二輪車公司,團隊比產品更重要。

7點5度：了解到MAKA Motors在今年7月份獲得了一輪超3000萬美元的種子輪融資,由East Ventures領投。

在您看來,為什么MAKA Motors值得投資？。

Zhengyi：我認為這符合East Ventures基本的投資關注點。

第一,MAKA Motors擁有一支非常有實力的創(chuàng)始團隊,他們在Gojek的工作經驗使他們對二輪車市場有深刻的了解,尤其是用戶需求、使用模式以及在這一價值鏈中運營的公司。

第二,以往的電摩產品設計相對笨重且不夠吸引人,但MAKA Motors的產品設計非常具有市場吸引力。

另外,他們制定了非常明確的市場策略,包括定價策略和市場定位,以便進行有效的競爭。

7點5度：除此之外,您覺得什么樣的電動二輪車公司能夠再次吸引您的注意？對于早期投資來講,是團隊更重要還是產品更重要？。

Zhengyi：首先,要對市場有的深刻理解。

這家公司需要全面了解消費者的需求,而且要深入了解現有競爭對手。

因為競爭不僅來自初創(chuàng)公司,還來自已經存在的市場參與者。

此外,創(chuàng)始團隊也是一個非常關鍵的因素。

初創(chuàng)公司幾乎不可能一開始就成功地開發(fā)出完全正確的產品,需要通過測試、市場反饋來進行調整和改進。

當我們投資一家公司時,我們不僅僅是投資一個出色的產品,還在投資一個團隊,一個不僅能創(chuàng)造出優(yōu)秀產品,而且還能夠適應不斷變化的市場條件并在必要時進行調整的團隊。

7點5度：除了關注和投資電動二輪車,您還對哪些其他行業(yè)或賽道感興趣？為什么？。

Zhengyi：East Ventures是一家多階段、行業(yè)不限的風險投資公司,因此我們在東南亞探索各個領域的機會。

就個人而言,我還在看能源轉型領域的機會,其中包括可再生能源、電動化交通和能源儲存。

此外,我對循環(huán)經濟領域也非常感興趣,其中包括廢物管理、處理、回收和生物技術等領域。

原文始發(fā)于微信公眾號（7點5度）：對話East Ventures：為什么東南亞二輪EV值得投資？。