信用證風(fēng)險(xiǎn)有哪些？。

在出口貿(mào)易中,信用證支付方式由于引入了銀行信用,在買賣雙方的銷售合同關(guān)系之外建立了獨(dú)立的、以貿(mào)易單證為基礎(chǔ)的法律關(guān)系,解決了買賣雙方發(fā)貨、付款環(huán)節(jié)的不信任,被視為一種“安全”的國(guó)際結(jié)算方式。

但是廣大出口企業(yè)在實(shí)際業(yè)務(wù)過(guò)程中,肯定或多或少吃過(guò)信用證的“虧”,特別是今年以來(lái),隨著新冠疫情的發(fā)生和全球蔓延,信用證所帶來(lái)的的風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越多,似乎變得也不那么“安全”。

信用證風(fēng)險(xiǎn)的主要類型。

我們先從幾個(gè)真實(shí)的案例來(lái)看信用證風(fēng)險(xiǎn)主要有哪些。

案例一：不符點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

某小微企業(yè)A向埃塞俄比亞買方出口一批貨物。

在按照信用證要求備貨制單后,埃塞俄比亞買方提出需要對(duì)嘜頭進(jìn)行修改。

企業(yè)A考慮同買方合作已久,為維護(hù)客戶關(guān)系,對(duì)嘜頭進(jìn)行了修改,但并未要求客戶對(duì)信用證予以相應(yīng)調(diào)整。

貨物出口后,企業(yè)A將貿(mào)易單據(jù)提交至開(kāi)證行議付。

開(kāi)證行在審單后以嘜頭與信用證約定不一致為由,未予以承兌議付。

而買方則因疫情停工影響,對(duì)企業(yè)A要求接受不符點(diǎn)的請(qǐng)求,遲遲不予回應(yīng)。

評(píng)述：?jiǎn)巫C相符是信用證支付方式下安全收匯的關(guān)鍵前提。

出口企業(yè)在收到信用證時(shí)應(yīng)首先進(jìn)行審查,以確定信用證條款是否可以接受或是否需要修改。

對(duì)于信用證有明確要求的事項(xiàng),出口企業(yè)在貿(mào)易單證繕制環(huán)節(jié)務(wù)必注意單證一致。

如出現(xiàn)上述案例中貿(mào)易實(shí)際與信用證條款不符的情況,出口企業(yè)應(yīng)及時(shí)與買方溝通,要求其修改信用證；如果貨物已經(jīng)出運(yùn),則應(yīng)及時(shí)聯(lián)系買方接受不符點(diǎn),但這時(shí)主動(dòng)權(quán)已掌握在買方手中了。

案例二：軟條款風(fēng)險(xiǎn)。

某出口企業(yè)B采用信用證結(jié)算方式向尼日利亞買方出口一批設(shè)備,雙方約定貿(mào)易術(shù)語(yǔ)FOB,信用證議付單據(jù)中包含海運(yùn)提單。

出口企業(yè)向買方發(fā)出貨物后,隨即向承運(yùn)人索取海運(yùn)提單,準(zhǔn)備提交開(kāi)證行進(jìn)行議付。

不料承運(yùn)人反饋買方尚未向其支付運(yùn)費(fèi),故拒絕向出口企業(yè)出具海運(yùn)提單。

由于出口企業(yè)未能向開(kāi)證行提交信用證要求的海運(yùn)提單,開(kāi)證行也未對(duì)該信用證予以議付。

評(píng)述：廣義來(lái)講,出口企業(yè)不能掌控或者做到的條款都可視為軟條款的范疇。

信用證軟條款可能使出口企業(yè)無(wú)法正常收到信用證款項(xiàng),同時(shí)還面臨失去對(duì)貨物控制權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)。

因此,如果信用證條款中規(guī)定了出口企業(yè)難以獲取的單據(jù),出口企業(yè)應(yīng)當(dāng)審慎分析條款的合理性,避免后續(xù)因無(wú)法獲取有關(guān)單證落入無(wú)法滿足單單一致、單證一致的條款“陷阱”。

案例三：銀行自身信用風(fēng)險(xiǎn)。

某出口企業(yè)C在收到印度買方開(kāi)具的150天遠(yuǎn)期信用證后,向其出口一批棉紗,信用證金額合計(jì)約90萬(wàn)美元。

貨物出口后,出口企業(yè)C按照信用證約定繕制單據(jù)并提交至印度開(kāi)證行。

開(kāi)證行在審單無(wú)誤后,向出口企業(yè)發(fā)出了承兌通知。

承兌日到期后,出口企業(yè)C始終未能收到開(kāi)證行支付的信用證款項(xiàng)。

開(kāi)證行在已承兌后無(wú)故拖欠信用證項(xiàng)下款項(xiàng),發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)。

評(píng)述：在疫情持續(xù)蔓延、經(jīng)濟(jì)萎縮等因素疊加影響下,部分地區(qū)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)明顯攀升。

信保數(shù)據(jù)顯示,印度、美國(guó)、孟加拉、巴基斯坦、巴西等國(guó)別疫情發(fā)生以來(lái)信用證出險(xiǎn)案件相對(duì)較多,值得出口企業(yè)關(guān)注。

案例四：銀行違規(guī)操作風(fēng)險(xiǎn)。

某紡織企業(yè)D通過(guò)信用證方式向孟加拉買方出口一批紡織品。

受疫情影響,企業(yè)D未能在信用證約定的時(shí)間內(nèi)向買方出運(yùn)貨物,孟加拉銀行也因企業(yè)D存在不符點(diǎn)未予議付。

在收到開(kāi)證行發(fā)出的拒付通知后,企業(yè)D隨即通過(guò)交單行要求開(kāi)證行退回相應(yīng)貿(mào)易單據(jù)。

不料開(kāi)證行并未按照企業(yè)D指定處理單據(jù),擅自將貿(mào)易單據(jù)放予買方,導(dǎo)致企業(yè)D面臨“錢”“貨”兩空的困境。

評(píng)述：信用證雖以銀行信用為背書(shū),一定程度上降低了出口企業(yè)暴露在買方信用下的風(fēng)險(xiǎn)。

但實(shí)務(wù)中,出口企業(yè)也不能完全將銀行信用與買方信用分割。

中國(guó)信保遇到的案例中,有銀行擅自放單給買方,亦有銀行按照買方指示、惡意提出不符點(diǎn)的情況。

銀行違規(guī)操作的背后往往隱藏著買方的信用風(fēng)險(xiǎn)。

因此,即使采用信用證結(jié)算,出口企業(yè)仍有必要對(duì)銀行和買方信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行雙重防范。

案例五：不可抗力風(fēng)險(xiǎn)。

某出口企業(yè)E于今年4月采用信用證支付方式向巴西買方發(fā)出一批貨物,貨物金額約30萬(wàn)美元。

不料貨物出口后,買方所在國(guó)因疫情影響采取一系列防控措施,導(dǎo)致當(dāng)?shù)乜爝f業(yè)務(wù)受限,信用證單據(jù)無(wú)法按期遞交至開(kāi)證行。

出口企業(yè)E不得不面臨貨物滯港,承擔(dān)相關(guān)費(fèi)用和貨物無(wú)法處置的風(fēng)險(xiǎn)。

評(píng)述：隨著疫情在全球持續(xù)蔓延,“不可抗力”風(fēng)險(xiǎn)已不再是小概率事件,如開(kāi)證行所在國(guó)發(fā)布禁止或限制開(kāi)證行支付信用證款項(xiàng)的法律或命令、買方所在國(guó)發(fā)布禁止或限制接收中國(guó)貨物的法律或命令等。

當(dāng)銀行/買方以出現(xiàn)“不可抗力”為由不履行付款義務(wù)時(shí),出口企業(yè)應(yīng)積極與銀行/買方溝通,索要和留存相關(guān)證明文件（如政府禁令頒布時(shí)間、合同約定貿(mào)易術(shù)語(yǔ)等）,根據(jù)貿(mào)易合同約定,判定“不可抗力”損失或費(fèi)用的承擔(dān)方。

什么是假遠(yuǎn)期信用證以及該類信用證的特點(diǎn)利弊以及是否可轉(zhuǎn)讓。

這類信用證你需要真正掌握才能當(dāng)你遇到時(shí)不至于不知所措而丟了客戶,因?yàn)橛行┛蛻粼谡務(wù)摳犊顥l款時(shí),會(huì)提出這種信用證付款,如果你不清楚你會(huì)因此丟了客戶,或者盲目答應(yīng)為以后的業(yè)務(wù)操作代理麻煩,所以你要了解這種信用證-假遠(yuǎn)期信用證：。

假遠(yuǎn)期信用證（Usance Letter of Credit Payable at sight）,又稱作 “買方遠(yuǎn)期信用證”。

是指買賣雙方在簽合同時(shí)規(guī)定,由進(jìn)口商負(fù)擔(dān)貼現(xiàn)利息和手續(xù)費(fèi),出口商（受益人）能即期收到全部貨款的一種信用證。

假遠(yuǎn)期信用證的特點(diǎn)是,匯票為遠(yuǎn)期,卻按即期付款；付款銀行同意即期付款,貼現(xiàn)費(fèi)用由進(jìn)口商承擔(dān)。

換言之,出口商開(kāi)立遠(yuǎn)期匯票,但信用證明文規(guī)定按即期收匯。

假遠(yuǎn)期信用證實(shí)質(zhì)是開(kāi)證行或付款行對(duì)進(jìn)口商提供了融通資金的便利,一般來(lái)說(shuō)所需支付的利息由進(jìn)口商承擔(dān)。