1、電商代運(yùn)營(yíng)投資正熱,東南亞VC也看好。

2、代運(yùn)營(yíng)遇上全托管,東南亞電商服務(wù)在變化。

3、電商代運(yùn)營(yíng)也面臨人才、區(qū)域差異等挑戰(zhàn)。

東南亞電商不斷發(fā)展,代運(yùn)營(yíng)需求進(jìn)一步增長(zhǎng)與中國(guó)相似,東南亞代運(yùn)營(yíng)處于高速發(fā)展期東南亞代運(yùn)營(yíng)圍繞三大電商,中國(guó)玩家也入場(chǎng)今天,我們繼續(xù)看下篇的內(nèi)容：。

電商代運(yùn)營(yíng)投資正熱,東南亞VC也看好。

就商業(yè)模式來看,電商代運(yùn)營(yíng)的收入來源一般分為兩種：一是經(jīng)銷模式,代運(yùn)營(yíng)商從品牌方手中買斷商品自主銷售,以GMV確認(rèn)收入；二是代銷模式,代運(yùn)營(yíng)商僅為賣家或者品牌方提供運(yùn)營(yíng)服務(wù),并按GMV的一定比例抽取傭金和收取服務(wù)費(fèi)。

據(jù)悉,寶尊電商的業(yè)務(wù)就包含經(jīng)銷及代銷兩種模式。

從當(dāng)初上市的招股書數(shù)據(jù)來看,寶尊業(yè)務(wù)中經(jīng)銷收入及代銷收入維持在一個(gè)相對(duì)平衡的狀態(tài)。

但從寶尊電商發(fā)布的2022財(cái)年業(yè)績(jī)來看,寶尊電商的總凈營(yíng)收約為84億元,較去年同期減少約10.6%。

而公司優(yōu)化經(jīng)銷業(yè)務(wù)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)正是寶尊電商該年度產(chǎn)品銷售營(yíng)收較去年減少的原因之一。

不過總的來講,寶尊電商的成功上市還是激勵(lì)了不少電商代運(yùn)營(yíng)玩家。

除寶尊電商外,國(guó)內(nèi)電商代運(yùn)營(yíng)上市公司還包括青木股份、壹網(wǎng)壹創(chuàng)、麗人麗妝、若羽臣、凱淳股份。

其中,壹網(wǎng)壹創(chuàng)、麗人麗妝覆蓋美妝垂直類。

根據(jù)公司披露的GMV數(shù)據(jù)測(cè)算,寶尊電商代運(yùn)營(yíng)GMV占市場(chǎng)總交易規(guī)模比例為4.87%,第二名壹網(wǎng)壹創(chuàng)為1.98%,代運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)整體較為分散。

根據(jù)艾媒咨詢數(shù)據(jù)顯示,國(guó)內(nèi)代運(yùn)營(yíng)行業(yè)在2008-2022年投融資金額累計(jì)74.2億美元,投融資事件超700件。

雖然東南亞電商代運(yùn)營(yíng)的市場(chǎng)規(guī)模和發(fā)展成熟程度遠(yuǎn)不及國(guó)內(nèi),目前也沒有電商代運(yùn)營(yíng)公司完成上市退出,但從國(guó)內(nèi)電商代運(yùn)營(yíng)的發(fā)展路徑來看,東南亞電商代運(yùn)營(yíng)公司也有發(fā)展?jié)摿Α?/p>

近年來,不少東南亞本土電商代運(yùn)營(yíng)公司以及出海東南亞的電商代運(yùn)營(yíng)公司都得到了資本的青睞。

尤其是在2020年前后,從較為早期的A輪到較為后期的D輪階段都有東南亞電商代運(yùn)營(yíng)公司拿到融資。

其中,aCommerce和SIRCLO的融資總額超過了1億美元。

在眾多東南亞電商代運(yùn)營(yíng)公司當(dāng)中,aCommerce是最早傳出要上市的企業(yè)。

2021年年底,aCommerce宣布了在泰國(guó)IPO的計(jì)劃并提交了申請(qǐng)。

2022年6月,泰國(guó)證券交易所（SET）批準(zhǔn)其申請(qǐng)。

但同年10月,aCommerce傳出了將IPO推遲到2023年的消息。

據(jù)報(bào)道,aCommerce已經(jīng)開始了IPO程序,但據(jù)稱因?yàn)槭袌?chǎng)形勢(shì)以及aCommerce作為科技公司,缺乏初創(chuàng)公司盈利的可見性,而導(dǎo)致了IPO被推遲。

今年6月,aCommerce裁員的消息傳出,公司方面則表示,由于這是“商業(yè)環(huán)境變化”而不得不做出的戰(zhàn)略改變,有分析則認(rèn)為公司是為了在宏觀經(jīng)濟(jì)逆風(fēng)中保持盈利。

aCommerce能否真的成為東南亞版寶尊電商,還需要看今年的后續(xù)表現(xiàn)。

另一邊,來自印尼的電商代運(yùn)營(yíng)公司SIRCLO在今年6月獲得了1050萬(wàn)美元C輪融資。

在這之前,SIRCLO還連續(xù)三年收購(gòu)了3家印尼企業(yè)：2020年6月,SIRCLO與印尼電商解決方案代理機(jī)構(gòu)ICUBE合并,該公司主要為零售企業(yè)提供電商自建站Magento的解決方案；2021年4月,SIRCLO收購(gòu)了印尼在線母嬰平臺(tái)Orami；2022年1月,SIRCLO收購(gòu)印尼微型零售初創(chuàng)公司W(wǎng)arung Pintar。

這些收購(gòu)交易加強(qiáng)了SIRCLO自身SaaS產(chǎn)品的技術(shù)能力,同時(shí)也拓展了電商和零售企業(yè)的用戶群。

如今,SIRCLO聲稱已幫助超過1萬(wàn)個(gè)品牌進(jìn)行線上銷售,包括ATS The Label、Evete Naturals、Namaste Organic、This Is April、Heytimmy Kidswear等本土品牌以及聯(lián)合利華和歐萊雅等國(guó)際品牌。

從投資機(jī)構(gòu)層面來看,像East Ventures、Vertex Ventures Southeast Asia & India、ATM Capital、EDBI等知名VC都有出手投資東南亞電商代運(yùn)營(yíng)公司。

其中,East Ventures在該領(lǐng)域投資較為積極,不僅投資了SIRCLO,還多次投資了Praktis。

對(duì)于投資SIRCLO,East Ventures聯(lián)合創(chuàng)始人兼執(zhí)行合伙人Willson Cuaca表示,“SIRCLO是一個(gè)關(guān)于初創(chuàng)公司跑馬拉松的經(jīng)典故事。

SIRCLO成立于2013年,我們認(rèn)為它領(lǐng)先于時(shí)代。

新冠疫情期間,他們也變得更堅(jiān)強(qiáng),收入創(chuàng)歷史新高,達(dá)到數(shù)億美元,公司已接近盈利。

” 此外,Willson Cuaca也非?？春肞raktis。

“Praktis致力于為印尼的D2C品牌提供支持,并且實(shí)現(xiàn)盈利的速度比我們預(yù)期要快得多。

我們對(duì)Praktis徹底改變印尼供應(yīng)鏈解決方案行業(yè)的能力充滿信心。

”。

總的來看,東南亞電商代運(yùn)營(yíng)投資在印尼、泰國(guó)、新加坡、越南等都有參與。

而今年的投資,目前來看,主要集中在印尼的電商代運(yùn)營(yíng)商,例如SIRCLO、Praktis和SeaHub Media均在今年獲得了投資。

這和印尼電商的整體發(fā)展?jié)摿Σ粺o關(guān)系,印尼電商體量仍將領(lǐng)跑于東南亞其他國(guó)家,2025年市場(chǎng)規(guī)模將突破千億。

代運(yùn)營(yíng)遇上全托管,東南亞電商服務(wù)在變化。

第三方電商代運(yùn)營(yíng)商們?nèi)缃裼錾稀皠艛场薄脚_(tái)全托管。

全托管模式之下,電商平臺(tái)為賣家提供全方位的服務(wù)和支持,平臺(tái)負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)、訂單管理、物流配送、客戶服務(wù)等各種環(huán)節(jié),而商家只需要關(guān)注商品生產(chǎn)和質(zhì)量把控,負(fù)責(zé)提報(bào)商品、供貨。

相比第三方代運(yùn)營(yíng),賣家在全托管模式下可以進(jìn)一步當(dāng)起甩手掌柜。

從去年9月開始,拼多多跨境電商平臺(tái)Temu、阿里旗下全球速賣通（AliExpress）和全球在線時(shí)尚零售商SHEIN已經(jīng)陸續(xù)嘗試該模式并取得了一定的成績(jī)。

比如,Temu平臺(tái)把控銷售與物流,通過零傭金自營(yíng)模式大范圍向賣家開放,對(duì)商家的供貨進(jìn)行質(zhì)檢和定價(jià),短時(shí)間內(nèi)就積累起海量商品；而速賣通則打響了該模式的名聲,去年12月上線全托管模式再次引發(fā)大量關(guān)注。

據(jù)速賣通數(shù)據(jù),截至2023年3月份,速賣通的整體用戶規(guī)模年同比增長(zhǎng)達(dá)45%,訂單量同比增長(zhǎng)50%,創(chuàng)下歷史新高。

再看東南亞,Lazada和Shopee也先后開啟了全托管服務(wù)。

2023年4月,Lazada率先在東南亞正式推出了全托管運(yùn)營(yíng)服務(wù)模式。

該模式下,商家保留店鋪所有權(quán)和貨權(quán)的同時(shí),享有平臺(tái)提供的運(yùn)營(yíng)、物流、售后等服務(wù),省掉大量學(xué)習(xí)和運(yùn)營(yíng)操作的成本。

另外,Lazada還專門打造了全托管服務(wù)專屬購(gòu)物頻道“Choice”幫助賣家提高曝光機(jī)會(huì)。

而且,Lazada全托管模式承諾不收傭金且回款周期更快（最短七天）。

目前,Lazada全托管在東南亞已開放印尼、越南、菲律賓、馬來西亞、新加坡站點(diǎn)。

2023年7月,Shopee也官宣了全托管模式,商家在參與選品、備貨環(huán)節(jié)后,即可等待回款。

商店運(yùn)營(yíng)、訂單履行以及售后和退貨將由Shopee全托管團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé),幫入駐商家處理瑣碎細(xì)節(jié)。

據(jù)悉,Shopee全托管店鋪享有專屬活動(dòng)位、平臺(tái)投流、產(chǎn)品補(bǔ)貼、產(chǎn)品標(biāo)簽、三個(gè)月售后免責(zé)等福利。

目前,全托管店鋪已在菲律賓、巴西、泰國(guó)、越南、新加坡、馬來、墨西哥、智利、哥倫比亞九大市場(chǎng)開啟。

另一邊,TikTok Shop跨境電商全托管模式雖然并沒有在東南亞推出,但目前已開放沙特和英國(guó)市場(chǎng)。

接下來TikTok Shop的全托管模式預(yù)計(jì)還將陸續(xù)登陸更多市場(chǎng),推廣到東南亞或許也是遲早的事情。

同樣,TikTok Shop推出的全托管模式也向賣家保證快速回款,不收取傭金、保證金、流量費(fèi)、入駐費(fèi)等。

目前,全托管模式在各大平臺(tái)上的發(fā)展情況大概如下。

東南亞電商平臺(tái)的全托管模式還在繼續(xù)蓄力,一些在東南亞的跨境賣家分享了他們的觀察和思考,褒貶不一。

東南亞電商賣家Fly認(rèn)為,全托管是電商平臺(tái)的一種服務(wù)升級(jí),并不是模式轉(zhuǎn)變。

如果完全轉(zhuǎn)型全托管,平臺(tái)就變成了獨(dú)立站,全托管店鋪會(huì)和商家自運(yùn)營(yíng)店鋪共存。

Fly認(rèn)為全托管模式的成功主要看市場(chǎng)土壤,“在歐美、日韓的托管模式成功,并不代表在東南亞市場(chǎng)就能成功。

”。

而東南亞跨境電商賣家Wing對(duì)全托管模式的看法稍顯樂觀。

他表示,全托管模式對(duì)于有自主研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)全鏈條能力的商家來說是一個(gè)機(jī)會(huì)點(diǎn)。

他們負(fù)責(zé)供貨就行,營(yíng)銷和運(yùn)營(yíng)全交給平臺(tái),不需要組建龐大的營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)、運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)。

對(duì)于貿(mào)易型商家來說則不太友好,可能在全托管模式前期能吃到紅利,但一旦產(chǎn)品推爆之后,肯定會(huì)被平臺(tái)的買手要求壓低供貨價(jià),貿(mào)易型商家基本都是拿別人的產(chǎn)品直接賣或貼牌賣,供貨價(jià)不降,平臺(tái)則會(huì)直接找到源頭廠家供貨。

Wing還建議稱,作為賣標(biāo)品的商家來說,肯定是要加入全托管,這是大趨勢(shì)。

“你不加入全托管,自然有別的同類商家加入供貨。

只能是重新規(guī)劃產(chǎn)品線,把一些產(chǎn)品放全托管,另一些產(chǎn)品自營(yíng)。

對(duì)一些跨境電商來說,全托管模式短期內(nèi)可以實(shí)現(xiàn)銷量大爆發(fā),然后又不需要營(yíng)銷、運(yùn)營(yíng)能力,可以裁掉營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)。

”。

不過,也有電商賣家對(duì)全托管模式有所顧慮。

“我個(gè)人是不太看好全托管模式,但害怕是自己的固化思維邏輯,所以我們會(huì)嘗試全托管。

”東南亞跨境電商賣家Yanise說道。

其團(tuán)隊(duì)的憂慮在于,全托管即使可以幫助賣家將精力更多放在供貨和創(chuàng)新研發(fā)上,但在保障商家利潤(rùn)上就要打個(gè)打問號(hào)了,商家所謂的進(jìn)一步優(yōu)化升級(jí)就更無從說起了。

“如果以Temu目前的情況,單價(jià)為王,沒有足夠的利潤(rùn)如何支撐工廠去創(chuàng)新開發(fā)。

”。

除了定價(jià)權(quán)爭(zhēng)議,還有電商賣家指出全托管模式主要服務(wù)跨境電商賣家和供應(yīng)鏈資源豐富的工廠型商家或者貿(mào)易商,并不適用于深耕本土的電商賣家和一些大品牌商家。

不少分析指出,全托管模式實(shí)際上是一場(chǎng)跨境電商平臺(tái)的供應(yīng)鏈之爭(zhēng),有供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)的賣家將可能成為最大的受益者。

而且,該模式下的依賴風(fēng)險(xiǎn)、自主權(quán)和控制力受限、平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)和規(guī)則限制等也是賣家們所擔(dān)心的問題。

從這點(diǎn)來看,電商代運(yùn)營(yíng)的服務(wù)范圍則更大,既能服務(wù)跨境賣家和本土賣家,也能服務(wù)中小企業(yè)和品牌商家。

而且,不少電商代運(yùn)營(yíng)公司都經(jīng)過了多年來系統(tǒng)化的發(fā)展,在運(yùn)營(yíng)的專業(yè)程度上會(huì)更高。

而且有代運(yùn)營(yíng)商認(rèn)為,代運(yùn)營(yíng)商相比平臺(tái)會(huì)更深入了解產(chǎn)品以及產(chǎn)品用戶。

而基于這種理解,代運(yùn)營(yíng)商在幫助賣家進(jìn)行品牌建設(shè)方面則會(huì)更為突出。

全托管或許還將進(jìn)一步發(fā)展。

例如,電商平臺(tái)可能會(huì)提供更多針對(duì)特定行業(yè)或目標(biāo)消費(fèi)者的個(gè)性化和定制化的全托管服務(wù)。

另外,更強(qiáng)大的數(shù)據(jù)分析和智能化服務(wù)、跨平臺(tái)整合和多渠擴(kuò)展、風(fēng)險(xiǎn)管理都可能是全托管的發(fā)展方向。

不過,對(duì)于代運(yùn)營(yíng)也是如此。

兩者的相互競(jìng)爭(zhēng)能促進(jìn)電商平臺(tái)逐步發(fā)展為一個(gè)全面的商業(yè)生態(tài)系統(tǒng),為賣家提供更廣泛的服務(wù)和支持,也有利于賣家能更好地整合資源,拓展業(yè)務(wù)等。

電商代運(yùn)營(yíng)也面臨人才、區(qū)域差異等挑戰(zhàn)。

除了電商平臺(tái)全托管模式帶來的競(jìng)爭(zhēng)壓力以外,東南亞代運(yùn)營(yíng)行業(yè)還面臨著行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)加劇、區(qū)域文化差異、經(jīng)營(yíng)人才短缺等各種挑戰(zhàn)。

由于東南亞文化和語(yǔ)言的多樣性,每個(gè)國(guó)家的電商消費(fèi)習(xí)慣也各有特色。

代運(yùn)營(yíng)企業(yè)要想成功進(jìn)入并立足于當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)就需要深入了解、適應(yīng)這些差異。

更為重要的是,不同國(guó)家的法律和監(jiān)管環(huán)境也存在一些差異,這都會(huì)影響代運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)的運(yùn)作。

涉及到知識(shí)產(chǎn)權(quán)、消費(fèi)者權(quán)益、稅收等方面的法規(guī)問題都需要代運(yùn)營(yíng)企業(yè)來謹(jǐn)慎處理。

對(duì)于跨境代運(yùn)營(yíng)服務(wù)商來說,關(guān)稅、進(jìn)口限制和海關(guān)審批等政策規(guī)定的差異,也增加了其代運(yùn)營(yíng)服務(wù)的成本和復(fù)雜性。

由于東南亞電商經(jīng)濟(jì)發(fā)展中仍存在一些不足,例如物流基礎(chǔ)設(shè)施不夠完善,導(dǎo)致物流和配送問題,這對(duì)代運(yùn)營(yíng)商來說,就需要承擔(dān)延遲交付、高昂運(yùn)輸成本等。

另外,電商代運(yùn)營(yíng)行業(yè)需要掌握數(shù)字營(yíng)銷、供應(yīng)鏈管理、數(shù)據(jù)分析等多個(gè)領(lǐng)域的技能。

而且電商環(huán)境也在不斷變化,這也為代運(yùn)營(yíng)行業(yè)的人才和技能提出了新的要求。

而且,對(duì)于服務(wù)大品牌商家的代運(yùn)營(yíng)商而言,品牌的建設(shè)需要更長(zhǎng)期如一的投入,克服這一過程中遇到的各種難題同時(shí)確保符合客戶的預(yù)期需要花費(fèi)更多的精力。

當(dāng)然,由于代運(yùn)營(yíng)商所提供的服務(wù)并不相同,所以面對(duì)的挑戰(zhàn)也有所差異。

例如在東南亞做跨境電商代運(yùn)營(yíng)的企業(yè),在店鋪推廣運(yùn)營(yíng)方面可能會(huì)面臨一些困難。

例如有代運(yùn)營(yíng)服務(wù)商曾表示,和國(guó)內(nèi)相比,在東南亞電商做流量投放比較有難度,且成本也相對(duì)較高。

因?yàn)閲?guó)內(nèi)的抖音、小紅書等平臺(tái)和工具的成熟發(fā)展為引流做好了鋪墊,而在東南亞則需要依靠搜索引擎、YouTube等找到合適的引流工具,相對(duì)而言很耗費(fèi)成本。

東南亞電商市場(chǎng)的高潛力將為代運(yùn)營(yíng)行業(yè)帶來更多的機(jī)會(huì),但更多機(jī)會(huì)并不等于在市場(chǎng)上表現(xiàn)得好,尤其在東南亞代運(yùn)營(yíng)發(fā)展已經(jīng)變得愈加激烈的當(dāng)下。

所以,代運(yùn)營(yíng)商不僅要注重提供專業(yè)的服務(wù),還要找準(zhǔn)獨(dú)特的定位和策略,形成自己的差異化優(yōu)勢(shì)。

而且,在和同行玩家競(jìng)爭(zhēng)、和品牌合作博弈的同時(shí),確保能有足夠的利潤(rùn)空間也是代運(yùn)營(yíng)服務(wù)商長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的必要因素之一。

綜合來看,東南亞電商代運(yùn)營(yíng)行業(yè)正處于高速增長(zhǎng)階段,但仍然面臨著一些挑戰(zhàn)包括物流基礎(chǔ)設(shè)施、文化差異、消費(fèi)習(xí)慣差異、市場(chǎng)碎片化等。

與此同時(shí),這些挑戰(zhàn)為代運(yùn)營(yíng)的進(jìn)一步完善提供了可能的機(jī)會(huì)和發(fā)展空間。

另外,賣家和品牌采取合適可行的代運(yùn)營(yíng)策略才能實(shí)現(xiàn)共贏發(fā)展。

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