外匯儲(chǔ)備,指為了應(yīng)付國(guó)際支付的需要,各國(guó)中央銀行及其他政府機(jī)構(gòu)所集中掌握并可以隨時(shí)兌換成外國(guó)貨幣的外匯資產(chǎn)。

那么,作為世界第一儲(chǔ)備貨幣的發(fā)行國(guó),美國(guó)在全世界買買買可以直接支付美元,有沒(méi)有外匯儲(chǔ)備？。

有,而且規(guī)模還不?。?。

按照國(guó)際貨幣基金組織的口徑,外匯儲(chǔ)備也叫“國(guó)外資產(chǎn)”,分為三類：。

1、外匯。

這是以有價(jià)證券形式持有的外國(guó)貨幣,例如美元、歐元、日元、歐元等。

對(duì)于大多數(shù)國(guó)家的央行來(lái)說(shuō),外匯是外匯儲(chǔ)備中的大頭。

例如我國(guó)央行,7月末國(guó)外資產(chǎn)231736.57億元,其中外匯217824.72億元,占比高達(dá)94%。

對(duì)于美國(guó)來(lái)說(shuō),美元作為本幣,是不能當(dāng)作外匯儲(chǔ)備的。

因此,美國(guó)官方持有的外國(guó)有價(jià)證券很少,截止2023年1月27日折合成美元只有80.08億。

其中,歐元80.03億,日元0.05億。

既然美元是世界貨幣,為什么美國(guó)還要保留外國(guó)貨幣呢？。

因?yàn)槊绹?guó)是世界上吸引外資最多的國(guó)家,外國(guó)投資者也會(huì)用其他國(guó)際儲(chǔ)備貨幣來(lái)投資,不一定非要用美元；而美國(guó)人去國(guó)外旅游,也有事先在國(guó)內(nèi)兌換外匯的需要。

2、貨幣黃金。

即黃金儲(chǔ)備,這是硬通貨。

截止2022年底,美國(guó)黃金儲(chǔ)備為2.61億盎司,按現(xiàn)價(jià)總值近5000億美元。

黃金儲(chǔ)備并非越多越好,因?yàn)閷?shí)物資產(chǎn)沒(méi)有利息,還要支付不小的保管成本。

美國(guó)歷史上黃金儲(chǔ)備的高峰期在上世紀(jì)50年代,超過(guò)6億盎司；最近30多年來(lái),一直維持在2.6億盎司這個(gè)數(shù)量級(jí)。

3、其他外國(guó)資產(chǎn)。

對(duì)于美國(guó)來(lái)說(shuō),其他外國(guó)資產(chǎn)分為以下幾類：。

一是存放在其他國(guó)家（或地區(qū)）中央銀行的外匯資產(chǎn),也是以歐元和日元為主。

一個(gè)國(guó)家取得外國(guó)貨幣后,大部分用于投資有價(jià)證券以實(shí)現(xiàn)保值增值；小部分存放在發(fā)行國(guó)央行,用于國(guó)際支付清算。

然而由于美元的特殊地位,美國(guó)官方持有的外國(guó)貨幣用于以上兩個(gè)途徑的規(guī)模差不多。

二是其他多邊合作銀行的股權(quán),對(duì)于美國(guó)來(lái)說(shuō)就是指國(guó)際清算銀行與國(guó)際貨幣基金組織。

以上“存放在其他國(guó)家央行的外匯資產(chǎn)”及“其他多邊合作銀行的股權(quán)”兩項(xiàng),共計(jì)289.54億美元。

三是國(guó)際貨幣基金組織儲(chǔ)備頭寸與特別提款權(quán)。

儲(chǔ)備頭寸也叫普通提款權(quán),會(huì)員國(guó)份額的25%要用黃金認(rèn)購(gòu),其他75%用本國(guó)貨幣認(rèn)購(gòu),美國(guó)持有的份額為355.03億美元。

特別提款權(quán),是國(guó)際貨幣基金組織根據(jù)會(huì)員國(guó)認(rèn)繳的份額分配的,可用于償還國(guó)際貨幣基金組織債務(wù)、彌補(bǔ)會(huì)員國(guó)政府之間國(guó)際收支逆差的一種賬面資產(chǎn)。

美國(guó)持有的份額為1629.84億美元。

綜上所述,按照國(guó)際貨幣基金組織的口徑,美國(guó)一共持有約7353億美元的外匯儲(chǔ)備,在全球范圍內(nèi)僅次于中日兩國(guó),名列第三。

但美國(guó)官方卻沒(méi)有把貨幣黃金、國(guó)際貨幣基金組織儲(chǔ)備頭寸與特別提款權(quán)算作外匯儲(chǔ)備,美國(guó)財(cái)政部公布的數(shù)據(jù)僅為369.62億美元！。

2023年3月31日,IMF（國(guó)際基金組織）發(fā)布最新的外匯儲(chǔ)備數(shù)據(jù)。

2022年第四季度,全球外匯儲(chǔ)備中美元占比最高達(dá)到58.36%,歐元占比20.47%,日元占比為5.51%,英鎊占比4.95%。

而備受我國(guó)民眾關(guān)心的人民幣僅為2.69%。

01人民幣的份額不低。

雖然占比僅為2.69%,但已經(jīng)不低了。

位于世界第五的人民幣,雖然價(jià)值逐年升高,這讓人們感到了驕傲。

但情況是我們的博弈身份是發(fā)展中國(guó)家,也就是對(duì)比美國(guó)、日本以及英國(guó)這樣的發(fā)達(dá)國(guó)家,實(shí)際上并沒(méi)有太多的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)生,達(dá)成2.69%,已經(jīng)足夠可喜可賀。

而這個(gè)占比說(shuō)的是外匯儲(chǔ)備,并不是我們一般表示的交易量。

外匯儲(chǔ)備的意義是什么？。

讓我們將眼光返回到2022年,在俄烏沖突之后,盧布結(jié)算令的發(fā)布,不止讓貨幣匯率產(chǎn)生了上升,更是讓貨幣在貿(mào)易的刺激下,形成了上升。

雖然在投機(jī)者的操作后,貨幣并沒(méi)有更多的情況改變,僅是回到此前的水平。

但增加了儲(chǔ)備之后,也意味著盧布產(chǎn)生了話語(yǔ)權(quán)。

而回到人民幣,雖然較于2022年第三季度的2960.3億美元的儲(chǔ)備,在第四季度僅僅提升到了2984.4億美元,增加額僅為24.1億美元。

但是根據(jù)使用人民幣結(jié)算的國(guó)家僅為28個(gè),也意味著成績(jī)的來(lái)之不易。

可是28個(gè)國(guó)家,為什么僅僅提供了2.69%呢？相比歐盟的27個(gè)國(guó)家,我們明明在數(shù)量上存在著優(yōu)勢(shì),難道多出的國(guó)家無(wú)足輕重？。

不是多出的一個(gè)國(guó)家無(wú)足輕重,而是整體的序列中,含金量過(guò)低。

這些使用人民幣的國(guó)家中,包括了發(fā)展不足的東盟10國(guó),以及剩余的德國(guó)、阿根廷、俄羅斯等自身經(jīng)濟(jì)存在一定問(wèn)題的國(guó)家。

雖然總量大,且德國(guó)在世界經(jīng)濟(jì)排名中相對(duì)靠前,也能產(chǎn)生一定的高價(jià)值。

但實(shí)際上對(duì)于德國(guó)這個(gè)國(guó)家,他們需要選擇兩頭跑,也就是在正常的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易環(huán)境中,他們使用的是歐元,只有在與我國(guó)的貿(mào)易中才會(huì)使用人民幣。

德國(guó)產(chǎn)品的主要目的國(guó),也不是我國(guó)而是波蘭、美國(guó)以及奧地利。

2022年11月聯(lián)邦統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)表明,我國(guó)已經(jīng)從德國(guó)商品的第二大買家下滑到了第四名,意味著儲(chǔ)備量已經(jīng)產(chǎn)生下降。

02下一步該怎么辦？。

在美元隨時(shí)可能崩盤(pán)的前提下,人民幣國(guó)際化或是世界外匯儲(chǔ)備該如何行進(jìn)呢？行進(jìn)之前,人民幣國(guó)際化的呼聲不要太大。

未來(lái)的世界貿(mào)易,一定是多極化的,單獨(dú)的某個(gè)貨幣控制一切,已經(jīng)不太現(xiàn)實(shí),一方面是世界經(jīng)濟(jì)經(jīng)不起折騰,一方面是如果人民幣接替了美元,那么中國(guó)市場(chǎng)將會(huì)出現(xiàn)更多的變化。

無(wú)論怎么變與現(xiàn)在的情況幾乎相同,貧富差距不會(huì)改變,甚至?xí)驗(yàn)閺氖碌穆殬I(yè)不同,產(chǎn)生進(jìn)一步的擴(kuò)大。

雖然福利會(huì)因人民幣債券的影響增加,但真實(shí)工資的提升水平,并不會(huì)更大的改變。

世界貨幣儲(chǔ)備更多的看向人民幣,要選擇兩個(gè)路徑。

最重要的是對(duì)產(chǎn)品技術(shù),做到進(jìn)一步的提升,但是不能依靠東盟十國(guó),而是需要和俄羅斯、德國(guó)這樣的國(guó)家發(fā)生更多的交際。

也就是更好的產(chǎn)品給到他們之后,換取發(fā)達(dá)國(guó)家的支持,并吸引更多的歐盟成員國(guó)和世界其他發(fā)達(dá)國(guó)家參與到人民幣結(jié)算中。

其次利用好東盟十國(guó)和世界其他發(fā)展中國(guó)家,甚至是落后國(guó)家。

也就是進(jìn)行該地區(qū)的投資建廠,讓更多的勞動(dòng)力為世界工廠所工作,并換取到他們的國(guó)家資源,繼而讓我國(guó)的自身產(chǎn)業(yè)得到發(fā)展。