“自2019年美國(guó)對(duì)中國(guó)商品加征25%關(guān)稅起,家居企業(yè)便開(kāi)啟了從產(chǎn)品出海到產(chǎn)能出海的策略。

家居產(chǎn)能出海主要如何布局？在轉(zhuǎn)移產(chǎn)能過(guò)程中會(huì)有哪些隱形成本？本文將深入解析家居品牌出海的成長(zhǎng)路徑。

?憑借完善的供應(yīng)鏈、低人工成本以及成熟的生產(chǎn)工藝優(yōu)勢(shì),我國(guó)家居出口行業(yè)自改革開(kāi)放以來(lái)迅速成長(zhǎng)。

時(shí)至今日,我國(guó)已成為全球領(lǐng)先的家居生產(chǎn)國(guó)和出口國(guó),期間誕生了不少以出口為主要業(yè)務(wù)的家居企業(yè),沙發(fā)、床墊、辦公家居等為出口核心品類(lèi)。

?2019年,美國(guó)對(duì)2000億美元中國(guó)輸美商品加征25%關(guān)稅,涉及諸多家居產(chǎn)品。

受此影響,家居企業(yè)開(kāi)啟了從產(chǎn)品出海到產(chǎn)能出海的轉(zhuǎn)變,以供應(yīng)鏈外遷應(yīng)對(duì)高關(guān)稅。

?。

近年來(lái),不少中國(guó)家居企業(yè)在距離美國(guó)更近的墨西哥建廠。

生產(chǎn) PVC 地板的愛(ài)麗家居投資建設(shè)墨西哥生產(chǎn)基地；顧家家居2022年在墨西哥蒙特雷投資建設(shè)生產(chǎn)基地；敏華控股也在2022年時(shí)在墨西哥設(shè)廠……借此,家居企業(yè)得以繞道墨西哥進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng),降低關(guān)稅成本。

?。

有研究報(bào)告指出,當(dāng)前很多中國(guó)家居企業(yè)進(jìn)駐了墨西哥,隨著這些企業(yè)進(jìn)一步站穩(wěn)腳跟,將來(lái)會(huì)有越來(lái)越多為他們供貨的零部件制造商在附近建廠,預(yù)計(jì)未來(lái)中國(guó)家居企業(yè)的整個(gè)“生態(tài)系統(tǒng)”將向墨西哥轉(zhuǎn)移。

?。

第一財(cái)經(jīng)記者梳理發(fā)現(xiàn),當(dāng)前家居行業(yè)的產(chǎn)能出海,原材料仍需依賴國(guó)內(nèi),海外工廠的產(chǎn)能也多以滿足北美市場(chǎng)為核心訴求,更多市場(chǎng)則仍可以國(guó)內(nèi)產(chǎn)能覆蓋。

中國(guó)財(cái)政學(xué)會(huì)會(huì)長(zhǎng)、財(cái)政部原部長(zhǎng)樓繼偉在談及產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移時(shí)曾指出,當(dāng)前國(guó)際產(chǎn)業(yè)鏈的重構(gòu)在逐步進(jìn)行,各國(guó)企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的國(guó)際化布局首先考慮效率和效益,一些企業(yè)轉(zhuǎn)移到東南亞或者是中美洲,主要是考慮比較利益和接近市場(chǎng),“這是必然的,不必過(guò)慮”。

從越南到墨西哥。

2019年以來(lái),美國(guó)對(duì)中國(guó)幾乎所有家居類(lèi)別征收高達(dá)25%的關(guān)稅,其中床墊還需承擔(dān)反傾銷(xiāo)關(guān)稅。

這一期間中國(guó)外貿(mào)家居產(chǎn)業(yè)開(kāi)始向東南亞轉(zhuǎn)移。

?。

據(jù)華泰證券報(bào)告,2018年前,僅有樂(lè)歌股份于越南,夢(mèng)百合于塞爾維亞、西班牙建有生產(chǎn)基地；2018年起,不完全統(tǒng)計(jì)共有17個(gè)海外項(xiàng)目落地或處于籌建狀態(tài),各企業(yè)建廠節(jié)奏顯著提速。

?。

2018年,敏華控股的越南生產(chǎn)基地開(kāi)工,2019年8月正式投產(chǎn)；2019年,夢(mèng)百合在泰國(guó)的生產(chǎn)基地投產(chǎn)并于次年4月滿產(chǎn)；2019年,匠心家居的越南生產(chǎn)基地開(kāi)工,并于這一年第四季度投產(chǎn)；麒盛科技的越南生產(chǎn)基地也開(kāi)工于2019年,同年年底投產(chǎn)。

?。

越南對(duì)美國(guó)的家居供應(yīng)量也同步大幅提升。

北京大學(xué)社會(huì)經(jīng)濟(jì)與文化研究中心研究員楊枝煌、上海財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院博士研究生陳堯在一篇題為《中國(guó)產(chǎn)業(yè)對(duì)外轉(zhuǎn)移的基本特征、主要問(wèn)題及提升策略》的論文中披露,據(jù)越南官方統(tǒng)計(jì),1/3的外商投資家居企業(yè)是從中國(guó)遷來(lái)的。

2021年,盡管越南受疫情影響,經(jīng)歷了長(zhǎng)達(dá)數(shù)月的封控,但木制品及家居出口價(jià)值仍高達(dá)145億美元,同比增長(zhǎng)17.2%。

?。

以沙發(fā)為主要產(chǎn)品的匠心家居在2022年年報(bào)中披露,其生產(chǎn)的家具類(lèi)產(chǎn)品的生產(chǎn)以東南亞（越南）為主,自 2019 年下半年至今,其全資控股的匠心越南完成了所有出口美國(guó)、加拿大的家具類(lèi)產(chǎn)品的生產(chǎn),合理規(guī)避、降低了關(guān)稅、反傾銷(xiāo)稅及反補(bǔ)貼稅的稅負(fù)。

?。

但好景不長(zhǎng),2020年3月,美國(guó)也開(kāi)始對(duì)包括自柬埔寨、印度尼西亞、馬來(lái)西亞、塞爾維亞、泰國(guó)、土耳其和越南等在內(nèi)的7個(gè)國(guó)家進(jìn)行床墊反傾銷(xiāo)調(diào)查。

一年之后的2021年3月,美國(guó)商務(wù)部正式公布了針對(duì)上述7國(guó)的反傾銷(xiāo)稅率,整體范圍在2.22%-763.28%,其中馬來(lái)西亞的稅率近43%,越南的稅率則高達(dá)114.92%-668.38%。

?。

差不多同期,加拿大也宣布對(duì)進(jìn)口自中國(guó)和越南的軟墊家具征收反傾銷(xiāo)、反補(bǔ)貼稅。

其中,對(duì)中國(guó)的28家企業(yè)征收最低20.65%,最高206.36%的反傾銷(xiāo)稅；對(duì)所有越南出口企業(yè)也統(tǒng)一征收89.77%的關(guān)稅。

?。

家居企業(yè)不得不再次調(diào)整戰(zhàn)線。

據(jù)華泰證券,顧家家居的墨西哥生產(chǎn)基地于2022年上半年開(kāi)工,“馬來(lái)西亞床墊工廠已經(jīng)完善產(chǎn)業(yè)布局,反傾銷(xiāo)后產(chǎn)能轉(zhuǎn)移至墨西哥”；夢(mèng)百合、顧家等企業(yè)在越南的工廠也受到波及。

?。

盡管麒盛科技銷(xiāo)往美國(guó)的產(chǎn)品主要為床架,并不涉及反傾銷(xiāo)等高額關(guān)稅,但繼越南平陽(yáng)設(shè)立廠房后,2021年,麒盛科技還是決定在啟動(dòng)墨西哥制造中心。

記者從該公司內(nèi)部人士處了解到,此舉主要是考慮到為客戶節(jié)約成本,“他們現(xiàn)在要交25%的關(guān)稅,而從墨西哥過(guò)去不需要。

”。

?。

與對(duì)中國(guó)商品征收超高的關(guān)稅相比,美國(guó)與墨西哥之間的貿(mào)易壁壘幾乎不存在。

墨西哥憑借區(qū)位運(yùn)輸優(yōu)勢(shì)以及“美墨加自由貿(mào)易協(xié)議”下的交易優(yōu)勢(shì)正成為我國(guó)家居企業(yè)海外建廠新熱點(diǎn)地區(qū)。

成本更高了。

?。

墨西哥是全球擁有自由貿(mào)易協(xié)定最多的國(guó)家之一。

早在1992年,美國(guó)就與墨西哥、加拿大簽訂了取消關(guān)稅和貿(mào)易限制的北美自由貿(mào)易協(xié)定。

2020年生效的“美墨加協(xié)定”讓許多從墨西哥出口到美國(guó)、加拿大的產(chǎn)品可享受極低關(guān)稅。

?。

此外,墨西哥人力成本和土地成本偏低。

據(jù)華泰證券數(shù)據(jù),2021年,東南亞各國(guó)及墨西哥月度最低工資標(biāo)準(zhǔn)普遍低于我國(guó),其中我國(guó)為402美元,而墨西哥、越南分別為256美元、202美元,人力成本優(yōu)勢(shì)突出。

低關(guān)稅、低人力成本不斷產(chǎn)生誘惑的同時(shí),外界不利因素再增加一則。

受到疫情影響,2021 年,由于全球海運(yùn)供需失衡、部分國(guó)家港口擁堵或關(guān)閉等原因,中國(guó)出口企業(yè)海運(yùn)成本不斷攀升,成為壓制2021年出口產(chǎn)業(yè)鏈盈利的核心變量之一。

這樣的背景之下,企業(yè)更多企業(yè)開(kāi)始向更靠近終端市場(chǎng)的地方騰挪,以降低影響。

浙商證券輕工研究團(tuán)隊(duì)分析師傅嘉成告訴記者,海運(yùn)費(fèi)雖然在2021年觸及高點(diǎn)后有所回落,如今在相對(duì)低位,但其實(shí)近期又出現(xiàn)了上漲的跡象,為盡量避免過(guò)去高昂運(yùn)費(fèi)以及加征關(guān)稅帶來(lái)的影響,許多企業(yè)選擇到墨西哥建廠。

?以北美為市場(chǎng)的許多企業(yè)都選擇將產(chǎn)能繼續(xù)轉(zhuǎn)移。

傅嘉成指出,工廠搬到墨西哥之后,與美國(guó)市場(chǎng)之間的距離更短,對(duì)客戶的交貨周期也更快,企業(yè)在對(duì)客戶一端的競(jìng)爭(zhēng)力上也更有幫助。

?這些都促使中國(guó)對(duì)墨西哥的投資大幅增加。

據(jù)墨西哥國(guó)立自治大學(xué)的一份報(bào)告,2022年中國(guó)對(duì)墨西哥的直接投資比2021年增長(zhǎng)48%。

中國(guó)已成為對(duì)墨西哥投資最多的國(guó)家。

不過(guò),到海外建廠,其他方面的成本也不可忽視。

麒盛科技在2019年的招股書(shū)中披露,考慮到主要原材料電器部件越南當(dāng)?shù)夭少?gòu)高于國(guó)內(nèi)采購(gòu)價(jià)格,以及從國(guó)內(nèi)采購(gòu)將增加物流成本、包裝成本,預(yù)計(jì)在越南生產(chǎn)基地實(shí)現(xiàn)組裝將導(dǎo)致成本增加15%左右。

?在墨西哥進(jìn)行家具生產(chǎn),也面臨相似的難題。

?2015年啟動(dòng)建設(shè)的北美華富山工業(yè)園是一個(gè)由中企開(kāi)發(fā)的大規(guī)模工業(yè)園區(qū),如今已吸引了近30家中資企業(yè)進(jìn)駐設(shè)廠,其中包括顧家家居、敏華控股等家居企業(yè)。

該工業(yè)園位于墨西哥,距美國(guó)得州邊境口岸約200公里。

北美華富山工業(yè)園相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者透露,當(dāng)?shù)夭簧僭牧蟽r(jià)格較高,疊加人力等各方面成本,整體建廠成本較國(guó)內(nèi)也高出15%。

?傅嘉成表示,盡管越南、墨西哥等海外市場(chǎng)勞工工資相對(duì)國(guó)內(nèi)較低,但勞工效率也較低,同樣的工作量,在國(guó)內(nèi)雇一個(gè)工人,但國(guó)外可能要兩個(gè)人、兩班倒,隱性成本提升。

?某在墨西哥、越南均布局有工廠的上市公司內(nèi)部人士也向記者透露,墨西哥工人的工作效率較越南更低,“他們比較自由”。

同時(shí)也是匹配客戶需求安排產(chǎn)量,目前該公司墨西哥工廠的月均產(chǎn)能為2-3萬(wàn)張的水平,尚低于越南工廠的產(chǎn)能。

?如今的墨西哥也變得不再安全。

在美國(guó)今年7月最新的床墊反傾銷(xiāo)風(fēng)波中,包括墨西哥在內(nèi)的13個(gè)國(guó)家和地區(qū)都名列其中。

這也就意味,在墨西哥生產(chǎn)的床墊未來(lái)也將面臨新一輪高關(guān)稅,在墨設(shè)廠的企業(yè)或?qū)⒈黄冗M(jìn)行新一輪搬遷,或調(diào)整產(chǎn)品線。

?有從事外貿(mào)業(yè)務(wù)的業(yè)內(nèi)人士提及,在銷(xiāo)售和當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)成本的原因之外,“美國(guó)的導(dǎo)向占主要方面”。

上述新一輪的反傾銷(xiāo)或?qū)⑦M(jìn)一步引導(dǎo)家具制造業(yè)向美國(guó)本土市場(chǎng)回流。

出海是必然之路。

?。

家居企業(yè)出海在一定程度上算得上是一種必然趨勢(shì)。

受益于出口政策紅利、完善供應(yīng)鏈、低人工成本以及成熟的生產(chǎn)工藝優(yōu)勢(shì),改革開(kāi)放以來(lái),我國(guó)家居出口行業(yè)迅速成長(zhǎng)。

華泰證券指出,家居成為輕工行業(yè)重要的出口部門(mén)之一,而時(shí)至今日,我國(guó)業(yè)已成為全球領(lǐng)先的家居生產(chǎn)國(guó)和出口國(guó)。

?。

據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù),2021年我國(guó)家具及其零件出口金額同比增長(zhǎng)26.4%至738.2億美元,增速創(chuàng)下2013年以來(lái)的新高。

?。

如今,世界范圍內(nèi)的家具生產(chǎn)需求仍保持著增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

根據(jù)意大利米蘭工業(yè)信息中心（以下簡(jiǎn)稱為“CSIL”）發(fā)布的《2022年世界家具展望》,2022年全球家具消費(fèi)增速為4％左右；另?yè)?jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)門(mén)戶網(wǎng)站 Statistics 預(yù)測(cè),在未來(lái)四年（2023-2026年）,全球家具市場(chǎng)規(guī)模將以5.01％的復(fù)合年均增長(zhǎng)率持續(xù)增長(zhǎng)。

家具行業(yè)發(fā)展勢(shì)頭仍在,市場(chǎng)潛力巨大。

?。

相較而言,國(guó)內(nèi)的家具制造業(yè)則已出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩的跡象。

據(jù)民生證券研報(bào)數(shù)據(jù),2022年我國(guó)家具制造業(yè)固定資產(chǎn)投資完成額同比增長(zhǎng)13.2%,而同期家具零售額減少7.5%,在家具制造企業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張的同時(shí)國(guó)內(nèi)家具零售需求下降。

需求下降造成了中小企業(yè)的出清。

?。

上述研報(bào)顯示,2010-2022年間,我國(guó)家具制造業(yè)虧損企業(yè)數(shù)量呈上升趨勢(shì),2022年20366家企業(yè)虧損。

產(chǎn)能過(guò)剩有所顯現(xiàn),“海外業(yè)務(wù)已成為支撐我國(guó)家居企業(yè)增長(zhǎng)的關(guān)鍵力量。

”。

?。

事實(shí)上,上述許多在海外建廠的家居類(lèi)上市公司中,業(yè)務(wù)中有很大一部分正是來(lái)自海外市場(chǎng)。

?。

以2022年數(shù)據(jù)為例,匠心家居的外銷(xiāo)收入占比95%以上,境外客戶目前主要集中在美國(guó)；以記憶棉床墊、電動(dòng)床等為主要產(chǎn)品的夢(mèng)百合,其外銷(xiāo)收入占總營(yíng)收超8成；麒盛科技的外銷(xiāo)收入占比也在9成以上。

整體營(yíng)收規(guī)模更大的顧家家居和敏華控股,亦有約4成的收入來(lái)自海外市場(chǎng),其中北美占據(jù)重要地位。

?。

這樣的業(yè)務(wù)構(gòu)成,也就意味著,若未來(lái)美國(guó)對(duì)來(lái)自中國(guó)乃至東南亞各國(guó)家具產(chǎn)品仍保持高關(guān)稅,貿(mào)易摩擦不能有效解除,家居企業(yè)短期內(nèi)還將通過(guò)到海外建廠的方式規(guī)避高關(guān)稅等問(wèn)題。

“做出海業(yè)務(wù)的話就必定如此,一定要有海外工廠的布局,不然要承擔(dān)的成本很高。

”有業(yè)內(nèi)人士指出。

?。

產(chǎn)業(yè)出海的客觀現(xiàn)實(shí),加上美國(guó)強(qiáng)勢(shì)的政策引導(dǎo),有觀點(diǎn)認(rèn)為,這將促成家居企業(yè)的整體外遷。

?。

科爾尼管理咨詢公司在一份報(bào)告中指出,中國(guó)和亞洲的供應(yīng)商都在尋求區(qū)域化發(fā)展,即在墨西哥投資建廠,以便更好地供應(yīng)美國(guó)客戶。

例如,自2019年以來(lái),入駐北美華富山工業(yè)園的制造商以中國(guó)制造商為主,其中大多數(shù)是成品制造商,如家電、家具和家居用品。

?。

上述機(jī)構(gòu)認(rèn)為,隨著出海的中國(guó)企業(yè)在墨西哥站穩(wěn)腳跟,將來(lái)會(huì)有越來(lái)越多為他們供貨的中國(guó)零部件制造商在附近建廠,所以未來(lái)中國(guó)家具企業(yè)的整個(gè)“生態(tài)系統(tǒng)”向墨西哥轉(zhuǎn)移。

繞不開(kāi)中國(guó)供應(yīng)鏈。

?。

制造產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈外遷往往帶動(dòng)著關(guān)鍵工序、原材料、零部件和工藝流程等的外移。

但當(dāng)下從實(shí)際需求、成本、原材料供應(yīng)等角度來(lái)看,家居行業(yè)的產(chǎn)能轉(zhuǎn)移或許尚達(dá)不到全鏈條外移的程度。

?。

有研究指出,將組裝環(huán)節(jié)放到海外是因?yàn)榭梢愿鶕?jù)原產(chǎn)地規(guī)則,規(guī)避中美貿(mào)易摩擦的懲罰性關(guān)稅,而中國(guó)市場(chǎng)本身實(shí)則仍具有勞動(dòng)力技術(shù)成熟和綜合成本較低的優(yōu)勢(shì)。

許多在海外建廠的公司,實(shí)則仍繞不開(kāi)中國(guó)供應(yīng)鏈,不少企業(yè)的原材料、半成品都仍需從國(guó)內(nèi)進(jìn)口,運(yùn)抵國(guó)外工廠后再加工或裝配制成成品,再完成出口。

麒盛科技在招股書(shū)中提到建設(shè)越南工廠時(shí)就明確表示,在包括電器部件、鋼材、木板、紡織面料等在內(nèi)的主要原材料中,電器部件和紡織面料可實(shí)現(xiàn)當(dāng)?shù)夭少?gòu)；對(duì)于鋼材,越南生產(chǎn)基地尚不能完成部分加工環(huán)節(jié),因此直接向國(guó)內(nèi)工廠采購(gòu)床架半成品；同時(shí)由于需要特定尺寸的木板,越南生產(chǎn)基地投產(chǎn)之初將從國(guó)內(nèi)供應(yīng)商采購(gòu)。

2019年底,麒盛科技的越南工廠正式投產(chǎn),至今已4年有余。

該公司內(nèi)部人士表示,當(dāng)前越南生產(chǎn)基地依然如此,以總裝加工為主。

相似的情況也發(fā)生在墨西哥的工廠里。

“顧家、敏華的沙發(fā)等產(chǎn)品里也有很多五金件、零部件也都是從國(guó)內(nèi)進(jìn)口到墨西哥的。

”上述工業(yè)園區(qū)相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者。

事實(shí)上,傅嘉成告訴記者,家居企業(yè)去海外建廠,相應(yīng)的產(chǎn)能只需要滿足對(duì)北美市場(chǎng)的部分足矣,因?yàn)闅W洲日韓等其他地方對(duì)中國(guó)的產(chǎn)品是比較友好的,沒(méi)有太多反傾銷(xiāo)等措施,國(guó)內(nèi)工廠可以正常供應(yīng)非北美地區(qū)的業(yè)務(wù)。

?。

有對(duì)家居行業(yè)較為熟悉的業(yè)內(nèi)人士也稱,以喜臨門(mén)為例,在美國(guó)反傾銷(xiāo)等一系列政策之后,該公司降低了美國(guó)業(yè)務(wù)占比。

數(shù)據(jù)顯示,2021、2022年在其收入中,出口占比在15%以下,且大多為歐洲、東南亞等地區(qū),該公司也就沒(méi)有將工廠進(jìn)一步搬遷到墨西哥。

?。

值得一提的是,也有企業(yè)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了大部分對(duì)美產(chǎn)能的向外轉(zhuǎn)移。

傅嘉成告訴記者,例如沙發(fā)等工藝相對(duì)簡(jiǎn)單的產(chǎn)品,部分企業(yè)的海外工廠已可以完成整個(gè)工序；而企業(yè)手中利潤(rùn)較高的產(chǎn)品則保留在國(guó)內(nèi),例如敏華控股已將80%的對(duì)美出口業(yè)務(wù)全部都轉(zhuǎn)移到越南工廠,但有約20%高端化業(yè)務(wù)仍保留在大亞灣工廠里。

楊枝煌、陳堯在上述文章中也指出,從產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的發(fā)展規(guī)律看,一個(gè)國(guó)家在產(chǎn)業(yè)對(duì)外轉(zhuǎn)移的過(guò)程中,往往只是把部分低端生產(chǎn)環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移至其他國(guó)家,而投資所獲利潤(rùn)以投資回報(bào)的形式返給母國(guó),企業(yè)在賺取資本和技術(shù)要素回報(bào)的同時(shí),保留了價(jià)值鏈的大部分利潤(rùn)。

?。

即便未來(lái)更多家具企業(yè)實(shí)現(xiàn)了本地化采購(gòu),其相應(yīng)的競(jìng)爭(zhēng)力實(shí)則也得到提升。

這在更早實(shí)現(xiàn)了出海的家電領(lǐng)域中已得到體現(xiàn)。

GfK 中國(guó)家電事業(yè)部總監(jiān)蔡凌指出,“觀察很多品牌的成長(zhǎng)路徑可以發(fā)現(xiàn),一家企業(yè)在某國(guó)家成為頭部品牌、占領(lǐng)更高的市場(chǎng)份額,基本上都離不開(kāi)所謂的本地化生產(chǎn)。

這種本地化生產(chǎn)能幫助他們提升在當(dāng)?shù)氐母?jìng)爭(zhēng)力。

”。

?。

“例如海爾、海信、美的等公司,海外業(yè)務(wù)占比提升很快,而這意味著中國(guó)品牌實(shí)則是搶占了他國(guó)品牌的份額。

”蔡凌認(rèn)為,放到更大的范圍內(nèi)來(lái)看,這也意味著中國(guó)制造的全球影響力在不斷提升,“總體來(lái)說(shuō)我們是在贏得全球的份額”。

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