北京時(shí)間 11 月 21 日,快手發(fā)布了 2023 年 Q3 季度財(cái)報(bào),Q3 總營(yíng)收 279 億元。

快手聯(lián)合創(chuàng)始人兼 CEO 程一笑表示,“2023 年第三季度,得益于核心業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)、運(yùn)營(yíng)效率和 ROI 的持續(xù)提升,快手盈利能力穩(wěn)步增長(zhǎng),用戶新增和用戶留存數(shù)據(jù)提升顯著。

展望未來(lái),快手將進(jìn)一步探索新的增長(zhǎng)點(diǎn),并賦能內(nèi)容創(chuàng)作者、營(yíng)銷客戶和商家。

Q3,快手海外收入為 6.52 億元,快手海外營(yíng)收連續(xù) 6 個(gè)季度處于正向增長(zhǎng)當(dāng)中,海外業(yè)務(wù)在集團(tuán)總貢獻(xiàn)收入占比 2.3%,較此前增長(zhǎng)明顯。

Q3 海外業(yè)務(wù)整體經(jīng)營(yíng)虧損同比減少 62.4%,環(huán)比經(jīng)營(yíng)虧損也進(jìn)一步收窄。

財(cái)報(bào)發(fā)布次日,股票價(jià)格上漲報(bào)價(jià) 60.2 港元,截至發(fā)稿前快手總市值 2622 億元。

和往期財(cái)報(bào)一樣,快手本次財(cái)報(bào)仍以國(guó)內(nèi)數(shù)據(jù)為主,不過(guò)也公布了一些海外數(shù)據(jù)。

因此本文上半部分將聚焦快手在海外的業(yè)務(wù)嘗試,下半部分將以快手公布的數(shù)據(jù)為基點(diǎn)重點(diǎn)分析其 Q3 在國(guó)內(nèi)的營(yíng)運(yùn)成果。

海外：以短劇帶增長(zhǎng),。

繼續(xù)鞏固中東、東南亞和拉美。

從目前的用戶分布和營(yíng)銷預(yù)算來(lái)看,與前幾個(gè)季度一樣,快手還是聚焦在拉美、中東和東南亞等新興市場(chǎng),仍然保持 Kwai（中東）、Kwai（拉美）和 Snack Video 三個(gè)產(chǎn)品的矩陣。

根據(jù)點(diǎn)點(diǎn)數(shù)據(jù),Kwai 中東在過(guò)去 90 天的主要下載來(lái)自埃及、約旦和沙特,Snack Video 主要來(lái)自印尼和巴基斯坦,Kwai 拉美主要來(lái)自巴西、哥倫比亞和墨西哥。

而從營(yíng)收情況來(lái)看,根據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù),2023 年 Q3 快手海外業(yè)務(wù)總收入為 6.52 億元,同比增長(zhǎng)超 244%,較上個(gè)季度的 4.47 億元環(huán)比增長(zhǎng) 45.9%,本季度也是快手連續(xù)第三個(gè)季度在財(cái)報(bào)中披露海外營(yíng)收的具體情況。

在國(guó)內(nèi),快手以廣告、直播和電商為主要收入來(lái)源,在海外依然以廣告收入和直播收入為主。

線上營(yíng)銷服務(wù)方面,聚焦重點(diǎn)行業(yè),優(yōu)化營(yíng)銷匹配效率,撬動(dòng)不同層級(jí)人群的商業(yè)化潛力,Q3 海外營(yíng)銷客戶數(shù)量環(huán)比增長(zhǎng)超 200%。

另外,在海外也通過(guò)廣告代理模式觸達(dá)更多本土客戶,財(cái)報(bào)發(fā)布當(dāng)天,Kwai 與“Advert on Click”簽訂合同協(xié)議,后者負(fù)責(zé)中東和北非時(shí)長(zhǎng)的推廣和銷售。

直播業(yè)務(wù)方面,海外持續(xù)推進(jìn)本地化運(yùn)營(yíng),Q3 直播付費(fèi)用戶滲透率持續(xù)提升。

另外,快手的短劇業(yè)務(wù)也是水漲船高,根據(jù) Kwai for Business 官方披露數(shù)據(jù),截至 2022 年 11 月TeleKwai 就已經(jīng)培養(yǎng)了超過(guò) 2500 萬(wàn)短劇忠實(shí)客戶,擁有 16 種不同類型的短劇題材和 3000+ 短劇創(chuàng)作者,播放量超過(guò) 75.4 億,巴西第二大電視網(wǎng)絡(luò)平臺(tái) SBT 曾宣傳 Kwai 上的青少年成長(zhǎng)劇、也有不少喜劇明星在 Kwai 進(jìn)行跨界合作。

在更多廠商尚未關(guān)注短劇時(shí),Kwai 就已經(jīng)深入本地積累了演員、宣發(fā)和運(yùn)營(yíng)資源。

根據(jù)廣大大平臺(tái)數(shù)據(jù),Kwai 近期投放展現(xiàn)最高的一條廣告素材正是來(lái)自 TeleKwai,這條投放在 YouTube 的素材講述了一位巴西姥姥面對(duì)外孫女和外孫子對(duì)紙杯蛋糕的同樣渴望,給出截然相反的態(tài)度,傳遞對(duì)重男輕女的不認(rèn)同。

雖然視頻發(fā)布在一年前,但根據(jù)廣大大數(shù)據(jù)顯示,該條素材為近 90 天效果最佳素材之一。

綜合快手海外短劇業(yè)務(wù)線近期的動(dòng)作來(lái)看,快手絕不會(huì)放棄這次千載難逢的順風(fēng)牌。

財(cái)務(wù)：用戶、。

利潤(rùn)再創(chuàng)歷史新高,AI 起效。

根據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù),2023 年 Q3 營(yíng)收 279 億元,較去年同期的 231 億元同比增長(zhǎng) 20.8%,較 Q2 的 277 億元環(huán)比增長(zhǎng) 2 億元。

雖然較 2022 年 Q4 的歷史最好水平仍有一定距離,但也保持住了 Q2 以來(lái)的增長(zhǎng)趨勢(shì),根據(jù)快手以往營(yíng)收趨勢(shì),2023 年 Q4 有望出現(xiàn)歷史新高。

數(shù)據(jù)來(lái)源：財(cái)報(bào)｜單位：萬(wàn)元人民幣。

海外營(yíng)收 6.52 億元,較上個(gè)季度增加 2.05 億元,同比增長(zhǎng)超 244%,海外收入占集團(tuán)總營(yíng)收 2.3%,海外營(yíng)收對(duì)集團(tuán)營(yíng)收貢獻(xiàn)占比進(jìn)一步提高。

快手的三大主要收入分別為線上營(yíng)銷服務(wù)收入（廣告收入）、直播收入和包括電商收入在內(nèi)的其他收入,自 2020 年 Q4 開(kāi)始,線上營(yíng)銷服務(wù)收入取代直播收入成為快手主要營(yíng)收來(lái)源。

廣告：日均流量增長(zhǎng),。

短劇、亞運(yùn)會(huì)、AI共同發(fā)力。

根據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù),快手 Q3 廣告營(yíng)收金額為 147 億元,同比增長(zhǎng) 26.7%,環(huán)比增長(zhǎng) 2.5%,占總營(yíng)收的 52.6%。

快手在財(cái)報(bào)中指出,廣告營(yíng)收的增長(zhǎng)主要來(lái)源平臺(tái)流量增長(zhǎng)、多元化的產(chǎn)品矩陣及基于行業(yè)屬性的精細(xì)化運(yùn)營(yíng),Q3 活躍營(yíng)銷客戶數(shù)量同比增長(zhǎng)超 140%。

從內(nèi)循環(huán)來(lái)看,受益于電商業(yè)務(wù)規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)張,Q3 內(nèi)循環(huán)廣告營(yíng)收增長(zhǎng)明顯,全站推廣廣告客戶的消耗環(huán)比提升近 5 倍,廣告客戶通過(guò)直播托管進(jìn)行營(yíng)銷投放的消耗環(huán)比提升超 9 倍；。

從外循環(huán)廣告來(lái)看,營(yíng)收較上個(gè)季度增長(zhǎng)明顯,原生推廣素材投放消耗環(huán)比提升超 30%,另外還推動(dòng) AIGC 營(yíng)銷素材制作產(chǎn)品上線,降低了制作成本。

在傳媒資訊、教育培訓(xùn)等行業(yè)增長(zhǎng)明顯。

另外,向往季度一樣計(jì)算快手的日均流量變化“日均流量=DAU*用戶日均活躍時(shí)長(zhǎng)”時(shí),發(fā)現(xiàn)快手日均流量停止了下降。

數(shù)據(jù)來(lái)源：財(cái)報(bào)|流量單位：百萬(wàn)/收入單位：元根據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù),快手 2023 年 Q3 日均流量為 502.2 億,環(huán)比增長(zhǎng) 14.2%,快手在本季度扭轉(zhuǎn)了日均流量前兩個(gè)季度連續(xù)下降的趨勢(shì),回升的主要原因是用戶使用時(shí)長(zhǎng)的增加,本季度用戶日均使用時(shí)長(zhǎng)為 129.9 分鐘,僅次于去年 Q4 的歷史最好水平。

從財(cái)報(bào)公布的內(nèi)容來(lái)看,快手內(nèi)部似乎認(rèn)為使用時(shí)長(zhǎng)的提升和社交關(guān)系的推進(jìn)以及內(nèi)容生態(tài)的持續(xù)完善有關(guān),而內(nèi)容生態(tài)主要由“亞運(yùn)會(huì)和短劇”推動(dòng)。

作為“亞運(yùn)會(huì)”持權(quán)轉(zhuǎn)播商及官方短視頻分享平臺(tái),亞運(yùn)會(huì)賽事期間,平均每日觀看亞運(yùn)會(huì)相關(guān)內(nèi)容的用戶數(shù)達(dá) 2.3 億,視頻播放量達(dá) 531 億。

在短劇方面,暑期檔共上線 85 部星芒計(jì)劃短劇,播放量破億的短劇數(shù)量也達(dá)到了 21 部,內(nèi)容涵蓋古風(fēng)、青春、都市和家庭多種題材,并且也帶來(lái)營(yíng)收的直接增長(zhǎng),Q3 星芒計(jì)劃短劇招商收入環(huán)比提升超 10 倍。

另外,快手在 AI 方面的布局也十分努力,似是希望借助 AI 為用戶交互提供更多便利,目前快手為了促進(jìn)評(píng)論區(qū)活躍推出了“AI 玩評(píng)”和“AI 小快”兩大功能。

正在內(nèi)測(cè)的 AI 玩評(píng)功能,截至發(fā)稿前已經(jīng)有超過(guò) 776 萬(wàn)用戶預(yù)約,權(quán)限開(kāi)放后用戶在評(píng)論區(qū)點(diǎn)擊“AI”并輸入評(píng)論內(nèi)容,系統(tǒng)將會(huì)生成對(duì)應(yīng)的 AI 圖片。

搶熱評(píng)一直是各大社交媒體平臺(tái)上的一大樂(lè)事,甚至沒(méi)有任何作品的用戶也可以通過(guò)“神評(píng)”獲得數(shù)以萬(wàn)計(jì)的粉絲。

而 AI 的出現(xiàn)進(jìn)一步提升了用戶評(píng)論出圈的可能性。

為鼓勵(lì)用戶使用 AI 玩評(píng)功能,快手推出了“AI 評(píng)論達(dá)人周榜”,統(tǒng)計(jì)最受歡迎榜和玩評(píng)達(dá)人榜,上周最受歡迎的用戶通過(guò) AI 玩評(píng)生成的圖片獲得了 5.2 萬(wàn)次贊、還有用戶通過(guò) AI 玩評(píng)已經(jīng)發(fā)出評(píng)論 2316 條,后者是一位 45 歲的吉林獅子座女性,要是筆者沒(méi)記錯(cuò)的話,上個(gè)周期也是她。

快手的 AI 玩評(píng),為文生圖找到了另一高頻落地場(chǎng)景。

而 AI 小快使用更加簡(jiǎn)單,獲得內(nèi)測(cè)權(quán)限的用戶只需在評(píng)論區(qū)@AI 小快,并提出自己的問(wèn)題,將會(huì)獲得 AI 小快的回答,目前 AI 小快官方快手號(hào)已經(jīng)獲得了 493.2 萬(wàn)個(gè)粉絲以及 83.1 萬(wàn)條贊,短短一個(gè)月漲粉將近 500 萬(wàn),在某種程度上體現(xiàn)出用戶對(duì) AI 小快的支持。

而從用戶數(shù)據(jù)來(lái)看,2023 年 Q3 快手 DAU（日活躍用戶）為 3.87 億,同比增長(zhǎng) 6.4%,環(huán)比增長(zhǎng) 2.9%；MAU（月活躍用戶）為 6.85 億,同比增長(zhǎng) 9.4%,環(huán)比增長(zhǎng) 1.8%,快手 DAU 和 MAU 再次攻下歷史新高。

直播：收入下降,。

為用戶做主播創(chuàng)造條件。

根據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù),Q3 直播收入為 97 億元,同比增長(zhǎng) 8.6%,較上個(gè)季度的 99.7 億元下降 2.7%。

在過(guò)去幾個(gè)季度快手的直播營(yíng)收并不穩(wěn)定,實(shí)際上并不只是快手,多個(gè)以直播為主要營(yíng)收的公司都出現(xiàn)了一定的波動(dòng),今年以來(lái),對(duì)直播以及語(yǔ)音房等泛娛樂(lè)產(chǎn)品的監(jiān)管日趨收緊,因此對(duì)于平臺(tái)方也提出了更高的要求。

本季度財(cái)報(bào)直播業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)依然隱去了直播付費(fèi)用戶數(shù)據(jù),因此暫時(shí)無(wú)法估算是付費(fèi)用戶數(shù)量還是 ARPPU 影響了直播收入。

數(shù)據(jù)來(lái)源：財(cái)報(bào)| ARPPU 單位：元從快手財(cái)報(bào)公布的數(shù)據(jù)來(lái)看,快手仍在加強(qiáng)主播的供給以及推動(dòng)多元直播形式。

一方面提升主播數(shù)量,Q3 公會(huì)簽約主播數(shù)量同比提升超過(guò) 40%,主播日均直播時(shí)長(zhǎng)同比提升近 30%,另一方面降低主播開(kāi)播門(mén)檻。

與此同時(shí),快手正在用 KTV、放映廳、多人語(yǔ)音、九宮格等場(chǎng)景豐富多人直播生態(tài)。

除了繼續(xù)直播招聘、理想家的“直播+”策略,今年 9 月快手還發(fā)起國(guó)藝傳承計(jì)劃,面向全站曲藝、民樂(lè)、民間技藝等品類主播,通過(guò)千萬(wàn)流量扶持及專業(yè)培訓(xùn),持續(xù)打造快手傳統(tǒng)文化 IP 符號(hào)。

電商：GMV 增加、。

貨幣化率下降,等待大促。

根據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù),Q3 包括電商營(yíng)收在內(nèi)的其他收入為 35 億元,同比增長(zhǎng) 36.6%,環(huán)比增長(zhǎng) 2%,占總營(yíng)收的 12.4%。

過(guò)去幾個(gè)季度,快手以電商為主的其他收入都處于增長(zhǎng)狀態(tài),不過(guò) Q3 增速有所放緩,可能 Q4 的雙十一、雙十二、元旦大促會(huì)帶來(lái)新的變化。

根據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù),2023 年 Q3 GMV 較去年同期的 2225 億元同比增長(zhǎng) 30.4%,達(dá)到 2902 億元,環(huán)比增長(zhǎng) 9.3%。

快手認(rèn)為,電商業(yè)務(wù)的同比增長(zhǎng)得益于電商商品交易總額（GMV）的增加,而 GMV 增長(zhǎng)是由于活躍商家數(shù)量和電商活躍付費(fèi)用戶數(shù)量增加。

假設(shè)其他收入=電商營(yíng)收,得出快手電商的貨幣化率大概在 1.2%,較上個(gè)季度貨幣化率降低了 0.1%。

在供給方面,通過(guò)更精細(xì)化的商家分級(jí)運(yùn)營(yíng)體系及扶持政策,月均動(dòng)銷商家同比增長(zhǎng)約 50%。

在品牌方面,通過(guò)奧萊店、專營(yíng)店等多渠道供給拓寬品牌豐富度,新增品牌數(shù)量持續(xù)增長(zhǎng),利用川流計(jì)劃及品牌流量專項(xiàng),打造品牌特賣(mài)等營(yíng)銷 IP。

Q3 包含快品牌在內(nèi)的品牌商品 GMV 同比進(jìn)一步提升。

在達(dá)人方面,降低達(dá)人經(jīng)營(yíng)門(mén)檻,持續(xù)建設(shè)分銷庫(kù),精細(xì)化運(yùn)營(yíng)中腰部及長(zhǎng)尾達(dá)人的成長(zhǎng)、躍遷鏈路。

腰部及長(zhǎng)尾達(dá)人在整體達(dá)人 GMV 中的占比從 2021 年初的超 20%,逐步提升至本季度的近 50%。

另外,繼續(xù)推動(dòng)商品分、店鋪體驗(yàn)分和達(dá)人帶貨口碑分,發(fā)揮優(yōu)勝劣汰作用,幫助優(yōu)質(zhì)商家獲得流量加持,降低落后商家的曝光。

與此同時(shí),進(jìn)一步強(qiáng)化短視頻及泛貨架場(chǎng)景,結(jié)合直播高光切片,2023 年 Q3 短視頻 GMV 同比超翻倍增長(zhǎng),連續(xù)五個(gè)季度持續(xù)提升。

通過(guò)優(yōu)化用戶搜索體驗(yàn),有購(gòu)買(mǎi)意愿的日搜索用戶峰值突破 1 億,搜索 GMV 同比提升近 70%、商城 GMV 環(huán)比持續(xù)提升、泛貨架整體 GMV 占比接近 20%。

根據(jù)快手財(cái)報(bào)數(shù)據(jù),快手的成本主要由主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、營(yíng)銷成本、行政支出和研發(fā)成本構(gòu)成,主營(yíng)業(yè)務(wù)成本占總營(yíng)收的 48.3%。

Q3 快手主營(yíng)業(yè)務(wù)成本是 135 億元,同比增加 8.6%,環(huán)比下降 2.3%。

整體來(lái)看,仍然對(duì)成本進(jìn)行相對(duì)嚴(yán)格的控制,另外繼續(xù)奉行在平臺(tái)內(nèi)社交關(guān)系增加用戶留存的策略,截至 9 月 30 日,快手應(yīng)用互關(guān)用戶數(shù)達(dá) 322 億,同比增長(zhǎng)近 40%,Q3 包括點(diǎn)贊、評(píng)論、轉(zhuǎn)發(fā)和私信等在內(nèi)的用戶日均互動(dòng)總量超 90 億次。

整個(gè)快手集團(tuán),Q3 毛利為 145 億元,毛利率 51.7%,國(guó)內(nèi)部分經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)為 32 億元,繼續(xù)盈利,集團(tuán)利潤(rùn) 22 億元,在非 GAAP 準(zhǔn)則下,快手集團(tuán) Q3 盈利 32 億元,在上個(gè)季度的基礎(chǔ)上盈利持續(xù)擴(kuò)大。

快手繼續(xù)奉行降本增效策略,努力搞錢(qián)。

原文始發(fā)于微信公眾號(hào)（白鯨出海）：快手Q3一心賺錢(qián)、用戶破新高,用AI盤(pán)活評(píng)論區(qū)| 財(cái)報(bào)解讀。