投資回報(bào)率(ROI),百度百科的解釋是指企業(yè)從一項(xiàng)投資性商業(yè)活動(dòng)的投資中得到的經(jīng)濟(jì)回報(bào),是衡量一個(gè)企業(yè)盈利狀況所使用的比率,也是衡量一個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效果和效率的一項(xiàng)綜合性的指標(biāo),可以理解為企業(yè)投資一個(gè)項(xiàng)目賺到了多少錢,或者沒賺錢,可以用ROI指標(biāo)來(lái)反映。

ROI的計(jì)算公式ROI=凈利潤(rùn)÷投資總額x 100%分子是凈利潤(rùn),利潤(rùn)總額可以是月度利潤(rùn)、季度利潤(rùn)、年度利潤(rùn),或者單個(gè)項(xiàng)目利潤(rùn)、單個(gè)店鋪利潤(rùn)、單個(gè)站點(diǎn)利潤(rùn),甚至是單個(gè)產(chǎn)品利潤(rùn)等等,也可以理解為“投資的回報(bào)”。

分母是投資總額,投資總額是指投入的總成本,包括產(chǎn)品成本、頭程物流成本、站外廣告費(fèi)用、平臺(tái)費(fèi)用、VAT稅費(fèi)等等變動(dòng)費(fèi)用和人工房租等等固定費(fèi)用,也可以理解為“企業(yè)的投資總額”。

一分析耘一分收獲, 你的收獲÷你的投入就得出了ROI,這個(gè)指標(biāo)很適合用來(lái)評(píng)估企業(yè)項(xiàng)目的綜合盈利能力。

從公式可以看出,企業(yè)可以通過(guò)提高分子利潤(rùn)總額以及降低分母投資總額來(lái)提高投資回報(bào)率,提高利潤(rùn)總額可以通過(guò)提高運(yùn)營(yíng)能力、提高售價(jià)、降低成本等措施來(lái)實(shí)現(xiàn)。

降低投資總額也可以通過(guò)降低成本來(lái)實(shí)現(xiàn)。

ROI越高說(shuō)明項(xiàng)目盈利能力越好,值得繼續(xù)投 入；反之則說(shuō)明項(xiàng)目盈利能力差,應(yīng)謹(jǐn)慎投資或停止投資。

舉個(gè)例子,某跨境電商企業(yè)銷售ABC三款產(chǎn)品,A產(chǎn)品全年?duì)I業(yè)2000萬(wàn)元,銷量100000件,變動(dòng)成本合計(jì)1750萬(wàn)元；B產(chǎn)品全年?duì)I業(yè)額4000萬(wàn)元,銷量400000萬(wàn)件,變動(dòng)成本合計(jì)3000萬(wàn)元；C產(chǎn)品全年?duì)I業(yè)額1000萬(wàn)元,銷50000件, 變動(dòng)成本合計(jì)900萬(wàn)元。

全年國(guó)定成本360萬(wàn)元,固定成本按銷售額比例攤到ABC三款產(chǎn)品中A產(chǎn)品承擔(dān)102.852萬(wàn)元,B產(chǎn)品承擔(dān)205.704萬(wàn)元,C產(chǎn)品承51.444萬(wàn)元。

計(jì)算ABC三款產(chǎn)品的ROI指標(biāo),以及是否需要繼續(xù)加大投產(chǎn)。

A產(chǎn)品：凈利潤(rùn)147.148÷總投入1852.852x106=7.94%B 產(chǎn)品：凈利潤(rùn) 794.296÷總投入 3205.704×100%=24.78%；C產(chǎn)品：凈利潤(rùn) 48.556÷總投入 951.444×100%=5.1%。

從ROI指標(biāo)角度B產(chǎn)品>A產(chǎn)品>C產(chǎn)品,B產(chǎn)品最優(yōu),A產(chǎn)品和C 產(chǎn)品ROI指標(biāo)相差不算太大,都沒有虧損,但是從銷量和成本角度上來(lái)說(shuō),A產(chǎn)品和C產(chǎn)品售價(jià)一樣,C產(chǎn)品單位成本比A產(chǎn)品高,且銷量不如A產(chǎn)品,綜合利潤(rùn)率低于A產(chǎn)品,可以將C產(chǎn)品逐步淘汰,集中產(chǎn)能生產(chǎn)B產(chǎn)品和A產(chǎn)品。

ROI指標(biāo)和 ROE指標(biāo)長(zhǎng)得很像,ROI和ROE指標(biāo)都是用于反映企業(yè)的賺錢能力,不同的是ROI反映項(xiàng)目的投資回報(bào)情況,沒有加杠桿。

ROE又稱股東權(quán)益報(bào)酬率,ROE 反映的是股東的投資回報(bào)情況,并且加了杠桿。

加了杠桿是指企業(yè)從外部借了錢用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng),企業(yè)的資金來(lái)源除了股東自有資金和累積留存收益外還有對(duì)外借款。

外部借款會(huì)帶來(lái)兩方面的影響,一方面是更多資金投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)通常會(huì)給企業(yè)帶來(lái)更多盈利,另一方面是資金杠桿過(guò)大增加企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),因此,ROE 凈資產(chǎn)收益率存在杠桿影響。

企業(yè)ROE 越高,說(shuō)明股東凈資產(chǎn)盈利能力越強(qiáng)資金使用效率越強(qiáng)。

可理解為反映項(xiàng)目投資回報(bào)情況看 ROI 指標(biāo),反映股東投資回報(bào)情況看ROE。